Yapılan analizde, Halkbank’ın vergi öncesi kârının yıllık yüzde 5,8, çeyreklik ise yüzde 59,2 azalarak 6 milyar 285 milyon TL’ye gerilediği, ancak çeyrekte 2 milyar 381 milyon TL vergi geliri elde edildiği belirtildi. Swap dahil net faiz marjının yüzde 3,3’e, kredi-mevduat makasının ise yüzde 8,4’e gerilediği, özkaynak kârlılığının yüzde 14,3 seviyesinde gerçekleştiği vurgulandı.
Güçlü Bankacılık Gelirleri
Bankanın çekirdek bankacılık gelirlerinde dikkat çekici bir büyüme yaşandığı ifade edildi. Net faiz gelirinin yıllık yüzde 83, çeyreklik yüzde 13,3 artarak 43 milyar 201 milyon TL’ye yükseldiği, net ücret ve komisyon gelirlerinin ise yıllık yüzde 32,3 artışla 19 milyar 43 milyon TL’ye ulaştığı aktarıldı. İlk yarıda net faiz gelirinin yıllık yüzde 96,2 artış gösterdiği dile getirildi.
Bilanço Büyümesi ve Performans
Analizde, Halkbank’ın ilk yarı net kârının yıllık yüzde 40,1 artışla 17 milyar 729 milyon TL’ye ulaştığı bildirildi. Kredilerin çeyreklik yüzde 9,7 artarak 2 trilyon 503 milyar TL’ye, mevduatın yüzde 8,4 yükselerek 3 trilyon 787 milyar TL’ye çıktığı belirtildi. Kredi-mevduat oranının yüzde 66,1 seviyesinde olması bilanço büyümesi için fırsat olarak değerlendirildi.
Finansal Riskler ve Sermaye Yeterliliği
Analizde, olumsuz gelişmeler arasında çeyrek kârının önemli bölümünün vergi gelirlerinden destek aldığına dikkat çekildi. Net faaliyet kârının çeyreklik yüzde 59,7 gerilediği, vergi gelirinin olmaması durumunda net kârın piyasa beklentisinin altında kalacağının altı çizildi. Sermaye yeterlilik oranlarında düşüş yaşandığı; konsolide sermaye yeterlilik oranının yüzde 15,56’dan yüzde 13,22’ye, çekirdek sermaye oranının ise yüzde 10,25’ten yüzde 8,16’ya gerilediği ifade edildi. Bankanın aldığı yüzde 25 bedelli sermaye artırımı kararı ve rüçhan haklarının kısıtlanmasının hissedarlar açısından sulandırma riski oluşturduğu belirtildi.
Diğer Finansal Göstergeler
Swap dahil net faiz marjının 10 baz puan azaldığı, kredi-mevduat makasının yüzde 10,9’dan yüzde 8,4’e düştüğü kaydedildi. Gider-gelir oranının yüzde 70,3’e yükseldiği, personel ve diğer faaliyet giderlerindeki artışların kârlılık üzerinde baskı oluşturduğu belirtildi.
Takipteki Krediler ve Diğer Zararlar
Ahlatcı Yatırım, takibe dönüşüm oranının yüzde 3,7’ye çıktığını, ilk yarıda üçüncü aşama karşılıklarının yüzde 85, toplam beklenen zarar karşılıklarının ise yüzde 62,5 arttığını bildirdi. Türev işlem zararının 22 milyar 334 milyon TL’ye, net ticari zararın ise yaklaşık 9,25 milyon TL’ye ulaştığı aktarıldı.
