İkon Menkul'ün raporunda, "Ons altın fiyatlamasında, jeopolitik risklerin güvenli liman talebini desteklemesi ile yükselen enerji fiyatlarının küresel enflasyon görünümünü bozarak para politikası beklentilerini etkilediği hassas denge devam ediyor." ifadelerine yer verildi. Raporda şu değerlendirmeler yapıldı:
"Orta Doğu kaynaklı tansiyonun sürmesi, piyasalarda güvenli varlıklara talebi canlı tutarken, petrol fiyatlarındaki yükseliş enflasyonist baskıları artırabilir. Bu durum da ABD Merkez Bankası’nın faiz indirim sürecini öteleyebileceği beklentisiyle altındaki yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kalmasına neden oluyor. Gün içinde 5000 doların altına düşen altın fiyatı, tekrar 5020 dolarlara yükselmeyi başardı.
Teknik göstergelere bakıldığında, 7 ve 20 günlük EMA’lar fiyatın üzerinde konumlanarak kısa vadede negatif bir görünüm sağlarken, 50 günlük EMA’nın fiyatın altında kalması orta vadeli görünümü koruyor. MACD indikatöründe ise sinyal çizgisinin altındaki seyir ve negatif büyüyen histogramlar, yukarı yönlü hareketlerde ek bir itici güç olmadan yükselişin sınırlı kalabileceğine işaret ediyor. Bu nedenle, yarınki FED faiz kararı ons altının fiyat hareketi ve gücü açısından kritik önem taşıyor.
Destek seviyeleri: 5000 – 4850 – 4550
Direnç seviyeleri: 5100 – 5250 – 5450
Bakır Piyasasında Arz Fazlası Endişeleri
Bakır fiyatlarında, küresel arz artışı talebi aşarken, piyasada arz fazlası endişeleri güçleniyor. Özellikle Çin’de tüketimde büyümenin durması ve büyük borsalardaki stokların hızla yükselmesi fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskıyı artırıyor. Orta Doğu gelişmeleri ve Hürmüz geçişine ilişkin riskler izlenmekle birlikte, bakır piyasasında belirleyici unsurun zayıflayan talep ve artan stokların yarattığı arz fazlası beklentisi olduğu görülüyor.
Teknik göstergelerde RSI ve MACD net bir momentum göstermeyip yatay ve kararsız bir seyir izleniyor. Fiyat ise 7, 20 ve 50 günlük EMA’ların altına düşerek kısa ve orta vadeli görünümü negatif tutmaya devam ediyor. Şu anda 570 seviyesi kritik ilk destek, 585 seviyesi ise ilk direnç olarak takip ediliyor.
Destekler: 570 – 555 – 530
Dirençler: 585 – 600 – 615
Nasdaq Vadeli Endeksi Toparlanıyor
Nasdaq vadeli endeksi, Orta Doğu’daki çatışmaların petrol fiyatlarını 100 dolar bandına yakın tutması ve bunun enflasyon ile FED belirsizliğini artırmasına rağmen, son iki işlem gününde gelen tepki alımlarıyla toparlanma eğilimi gösteriyor. Nvidia’nın geliştirici konferansında yapay zeka çiplerine yönelik güçlü uzun vadeli gelir potansiyeli mesajı, teknoloji hisseleri öncülüğünde risk iştahını destekleyen ana unsur olarak öne çıktı. Ancak, bu toparlanmaya rağmen piyasalarda temkinli bir görünüm sürüyor; çünkü yükselen enerji fiyatları ekonomik büyüme üzerinde baskı yaratabilir ve FED beklenenden şahin duruşunu sürdürebilir. Bu nedenle, endekste görülen son iki günlük yükseliş, güçlü ve kalıcı bir trend başlangıcından çok, teknoloji hisseleri kaynaklı kontrollü bir toparlanma olarak değerlendiriliyor.
Teknik açıdan fiyat şu anda 50 günlük EMA’ya yaklaşmış ancak henüz üzerinde kapanış yapamamış, bu da görünümün negatif kalmaya devam ettiğini gösteriyor. MACD tarafında net bir yükseliş momentumu yok, RSI ise 57 seviyesinde kısmi pozitiflik sağlıyor ancak MACD desteği olmadan bu sınırlı kalıyor. Fiyat, 25000 seviyesini geçmiş olsa da bu henüz net bir kırılma olarak değerlendirilmiyor. Gün sonunda 25000 seviyesinin üzerinde veya altında kapanış yapması, yarınki faiz kararı öncesinde önemli bir belirleyici olabilir.
Destekler: 24700 – 24450 – 24250
Dirençler: 25000 – 25200 – 25500
